O Tesouro Direto é o programa do Governo Federal que permite a qualquer brasileiro investir em títulos públicos pela internet, com valores a partir de R$ 30. Criado em 2002 em parceria entre o Tesouro Nacional e a B3 (bolsa de valores brasileira), o programa democratizou o acesso a um dos investimentos mais seguros do país.
De acordo com dados do Tesouro Nacional, o programa conta com mais de 2,5 milhões de investidores ativos e um estoque superior a R$ 130 bilhões. O crescimento nos últimos anos reflete a busca dos brasileiros por alternativas mais rentáveis que a poupança.
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Se você está começando a investir e quer segurança com boa rentabilidade, este guia vai te ensinar tudo o que precisa saber sobre o Tesouro Direto em 2026.
Como Funciona o Tesouro Direto
Quando você investe no Tesouro Direto, está essencialmente emprestando dinheiro para o Governo Federal. Em troca, o governo se compromete a devolver o valor com juros na data de vencimento do título.
O processo funciona assim:
- Você abre conta em uma corretora habilitada (XP, NuInvest, Rico, Inter, etc.)
- Acessa a plataforma do Tesouro Direto pela corretora
- Escolhe o título adequado ao seu objetivo
- Investe a partir de R$ 30 (fração de 0,01 do título)
- Recebe os rendimentos conforme as regras do título escolhido
O risco de crédito é o mais baixo possível, pois o emissor é o Governo Federal. Na prática, o Tesouro Direto é mais seguro que a poupança, que depende da saúde financeira do banco emissor.
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Tipos de Títulos do Tesouro Direto
Existem três tipos principais de títulos, cada um com características distintas. Entender as diferenças é fundamental para escolher o mais adequado ao seu objetivo.
Tesouro Selic (LFT)
O Tesouro Selic é o título mais simples e conservador. Seu rendimento acompanha a taxa Selic — a taxa básica de juros definida pelo Banco Central a cada 45 dias.
Características principais:
Confira também: LCI e LCA: Renda Fixa Isenta de Imposto de Renda
- Rendimento: segue a taxa Selic (atualmente acima de 13% a.a.)
- Liquidez: D+1 (resgate em 1 dia útil)
- Risco de mercado: praticamente zero
- Indicado para: reserva de emergência e curto prazo
É o investimento ideal para quem quer guardar a reserva de emergência, pois não sofre marcação a mercado significativa e pode ser resgatado a qualquer momento sem risco de perda.
Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal)
O Tesouro IPCA+ oferece uma taxa fixa + a variação da inflação (IPCA). Isso garante um rendimento real acima da inflação, protegendo o poder de compra do seu dinheiro.
Características principais:
- Rendimento: IPCA + taxa fixa (atualmente IPCA + 6,5% a.a. em títulos longos)
- Liquidez: diária, mas sujeito a marcação a mercado
- Risco de mercado: médio (pode ter oscilações negativas no curto prazo)
- Indicado para: aposentadoria, objetivos de longo prazo (+5 anos)
Existe também a versão Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais (NTN-B), que paga cupons de juros a cada 6 meses — indicado para quem busca renda periódica.
Tesouro Prefixado (LTN)
No Tesouro Prefixado, você sabe exatamente quanto receberá no vencimento. A taxa de rendimento é definida no momento da compra.
Características principais:
- Rendimento: taxa fixa (ex: 13,5% a.a.)
- Liquidez: diária, mas sujeito a marcação a mercado
- Risco de mercado: alto no curto prazo
- Indicado para: quando se acredita que os juros vão cair
Se a Selic cair no futuro, quem comprou Tesouro Prefixado com taxa alta "travou" um rendimento vantajoso. Porém, se a Selic subir, o título pode desvalorizar temporariamente.
Comparativo dos Títulos do Tesouro Direto
| Característica | Tesouro Selic | Tesouro IPCA+ | Tesouro Prefixado |
|---|---|---|---|
| Rentabilidade | Selic (~13% a.a.) | IPCA + 6,5% a.a. | ~13,5% a.a. |
| Proteção contra inflação | Parcial | Total | Nenhuma |
| Risco de mercado | Muito baixo | Médio | Alto |
| Liquidez | D+1 sem perdas | D+1 com oscilação | D+1 com oscilação |
| Vencimentos disponíveis | 2028, 2031 | 2029, 2035, 2045 | 2027, 2029, 2032 |
| Ideal para | Reserva de emergência | Aposentadoria | Travar taxa alta |
| Investimento mínimo | ~R$ 30 | ~R$ 30 | ~R$ 30 |
Quanto Rende o Tesouro Direto em 2026
Vamos simular quanto R$ 10.000 investidos rendem em cada título ao longo de 12 meses:
Tesouro Selic (~13% a.a.):
- Rendimento bruto: R$ 1.300
- IR (17,5% para 1 ano): R$ 227,50
- Rendimento líquido: R$ 1.072,50
Tesouro IPCA+ (IPCA 5% + 6,5% = ~11,5% a.a.):
- Rendimento bruto: R$ 1.150
- IR (17,5%): R$ 201,25
- Rendimento líquido: R$ 948,75 (com ganho real garantido)
Tesouro Prefixado (13,5% a.a.):
- Rendimento bruto: R$ 1.350
- IR (17,5%): R$ 236,25
- Rendimento líquido: R$ 1.113,75
Para comparação, a poupança renderia aproximadamente R$ 620 no mesmo período — quase metade do Tesouro Selic.
Taxas e Custos do Tesouro Direto
O Tesouro Direto tem custos transparentes:
- Taxa de custódia B3: 0,20% ao ano sobre o valor investido (isenta para investimentos até R$ 10.000 no Tesouro Selic)
- Taxa da corretora: a maioria das corretoras já não cobra taxa para Tesouro Direto
- Imposto de Renda: tabela regressiva — 22,5% (até 180 dias), 20% (181-360 dias), 17,5% (361-720 dias), 15% (acima de 720 dias)
- IOF: cobrado apenas nos primeiros 30 dias, em escala regressiva
A isenção de custódia para Tesouro Selic até R$ 10.000 foi implementada pelo Tesouro Nacional para incentivar a formação de reserva de emergência pelos brasileiros.
Como Investir no Tesouro Direto: Passo a Passo
1. Abra conta em uma corretora
Escolha uma corretora habilitada. As mais populares e sem taxas para Tesouro Direto incluem:
- NuInvest (Nubank)
- Rico
- XP Investimentos
- Inter
- Clear
O processo de abertura é 100% digital e leva menos de 15 minutos.
2. Transfira dinheiro para a corretora
Faça uma transferência via PIX ou TED da sua conta bancária para a conta da corretora. Geralmente o dinheiro fica disponível em minutos.
3. Acesse o Tesouro Direto
Na plataforma da corretora, busque a seção de Tesouro Direto ou Renda Fixa. Você verá a lista de títulos disponíveis com suas taxas atuais.
4. Escolha o título adequado
- Curto prazo / Reserva de emergência → Tesouro Selic
- Longo prazo / Aposentadoria → Tesouro IPCA+
- Aposta na queda dos juros → Tesouro Prefixado
5. Defina o valor e confirme
Você pode investir a partir de 0,01 título (fração mínima), o que geralmente corresponde a cerca de R$ 30. Confirme a compra e pronto — o título será custodiado na B3 em seu nome.
Tesouro Direto vs Poupança
Muitos brasileiros ainda mantêm dinheiro na poupança por comodidade. Porém, os números mostram que essa decisão tem um custo alto:
Segundo a Anbima, mais de R$ 900 bilhões ainda estão aplicados na caderneta de poupança. Se esse montante fosse migrado para o Tesouro Selic, os brasileiros ganhariam dezenas de bilhões a mais em rendimentos por ano.
A poupança rende 0,5% ao mês + TR quando a Selic está acima de 8,5% ao ano. Na prática, isso dá aproximadamente 6,2% ao ano — menos da metade do que rende o Tesouro Selic.
Se você quer comparar a renda fixa com outras classes de ativos, confira nosso artigo sobre renda fixa vs renda variável e também a análise de CDB ou Tesouro Direto: qual rende mais.
Marcação a Mercado: Entenda o Risco
Um conceito importante para quem investe em Tesouro IPCA+ ou Prefixado é a marcação a mercado. Esses títulos têm seu preço atualizado diariamente conforme as expectativas de juros futuros.
Se as taxas de juros sobem após sua compra, o preço do título cai — gerando uma perda temporária caso você resgate antes do vencimento. Se as taxas caem, o preço sobe e você pode ter um ganho acima do esperado.
Importante: se você levar o título até o vencimento, receberá exatamente a rentabilidade contratada, independentemente das oscilações no meio do caminho.
Por isso, Tesouro IPCA+ e Prefixado são recomendados para quem pode manter o investimento até o vencimento. Para quem precisa de liquidez sem oscilações, o Tesouro Selic é a escolha certa.
Perguntas Frequentes
Qual o investimento mínimo no Tesouro Direto?
O investimento mínimo é de 0,01 título, o que equivale a aproximadamente R$ 30 dependendo do título escolhido. Isso torna o Tesouro Direto acessível para praticamente qualquer investidor. Se você quer começar com pouco, veja nosso guia sobre como investir com pouco dinheiro.
Posso perder dinheiro no Tesouro Direto?
No Tesouro Selic, é praticamente impossível perder dinheiro. Nos títulos IPCA+ e Prefixado, você pode ter perdas temporárias se resgatar antes do vencimento durante períodos de alta nos juros. Porém, se mantiver até o vencimento, receberá a rentabilidade contratada.
Quando devo resgatar meu título do Tesouro Direto?
Idealmente, mantenha até o vencimento para garantir a rentabilidade total. O Tesouro Selic pode ser resgatado a qualquer momento sem perdas. Para IPCA+ e Prefixado, avalie se o preço de mercado está favorável antes de resgatar antecipadamente.
O Tesouro Direto é melhor que CDB?
Depende. O Tesouro Direto oferece mais segurança (garantia do Governo Federal) e geralmente liquidez diária. CDBs podem oferecer rentabilidade superior (120% do CDI ou mais), mas têm garantia limitada pelo FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição. Ambos são boas opções de renda fixa.
Como declarar Tesouro Direto no Imposto de Renda?
Os rendimentos do Tesouro Direto são tributados na fonte pela tabela regressiva de IR. Na declaração anual, você deve informar o saldo dos títulos na ficha "Bens e Direitos" (código 45 — Aplicação de Renda Fixa) e os rendimentos na ficha "Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva".
